乖离率指标(2)

　　乖离率的基本应用原则

　　1、乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离;股价小于平均线，则为负乖离;当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部;负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部;

　　2、股价与6日平均线乖离率达+5%以上为超买现象，是卖出时机;当其达-5%以下时为超卖现象，为买入时机。

　　3、股价与12日平均线乖离率达+7%以上为超买现象，是卖出时机;当其达-7%以下时为超卖现象，为买入时机。

　　4、股价与24日平均线乖离率达+11%以上为超买现象，是卖出时机;当其达-11%以下为超卖现象，为买入时机。

　　5、指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研判标准。

　　6、每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。

　　7、在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。

　　8、在趋势下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。

　　乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，如果使用普通的指标和应用原则，不仅不能铲到底，甚至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：

　　在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：BIAS4。计算公式相同，参数设置为60日，具体的应用原则如下：

　　1、当BIAS4小于-12时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。

　　2、当BIAS4小于-18时，可以半仓做波段行情。

　　3、当BIAS4小于-24时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。

　　使用乖离率指标中的注意要点

　　1、 BIAS4非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。所以，在做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。

　　2、对于上市不足半年的新股，BIAS4的研判失误率偏高。而且，由于BIAS4的参数是60日，因此，新股上市三个月内是无法显示BIAS4数据的。

　　3、当股市处于较大的熊市下跌初期时使用BIAS4做为买入信号是危险的，不仅仅是BIAS4，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标做为买入依据都是极其危险的。

　　4、 BIAS4非常适合于在弱市中使用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号出现频率相对较少。

　　乖离率指标与其它技术指标的组合运用

　　乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用，一种是随机指标KDJ，另一种是布林线指标BOLL。

　　在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用，KD指标和BIAS指标可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中，BIAS指标的功用是确认股价是否超跌，而KD指标的作用是显示个股是否有拐头向上的动能，两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则：

　　1. 将BIAS指标的参数设置为24日，将KD指标的参数设置为9;3;3。

　　2. BIAS指标要小于-6，这只是确认该股超跌的初选条件。

　　3. KD指标产生黄金交叉，K线上穿D线。

　　4. KD交叉同时，KD指标中的D值要小于16。

　　第二中组合，乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入：对于这类反弹行情，投资者不宜采用追涨，而要结合技术分析方法，运用BIAS和布林线指标的组合分析，把握个股进出时机。具体方法是：

　　1、当BIAS的三条短期均线全部小于0时;

　　2、股价也已经触及BOLL的下轨线LB;

　　3、布林线正处于不断收敛状态中的;

　　4、BIAS的短期均线上穿长期均线，并且成交量逐渐放大的。

　　当符合上述条件时，投资者可以积极择股买入。

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