您现在的位置:  股票知识 > 股票基本面分析 > 公司分析 > 正文
南财搜索

如何找到值得长期投资的公司

2015-02-10 10:02    股票知识   zhishi.southmoney.com
    

  如何找到值得长期投资的公司?怎样找到值得长期投资的公司?找到值得长期投资的公司需要投资者具备哪些条件?

  找到上述目标公司是价值投资的必要条件,投资者还得等待价值投资的充分条件:

  一是寻找失衡的估值公司,在价值回归中实现价值。时空结构随着时间的变化不断转换,所有公司会在周期循环往复中出现估值的偏差,有时估值过高,有时估值偏低。估值中枢如果是利率与利润的比较,那么宏观政策变化必然导致货币供求的变化,在利率与利润不变时,货币供应增加,相当于股票需求增加从而导致估值高升;反之如果货币供应减少,则会导致估值下降。公司的估值除了与利润、利率、货币供求关系比较外,还得有当时条件下国内外同行业公司之间、不同行业间的估值比较。只有这些比较下的相对低估的或者绝对低估的公司,才是相对确定的公司。如果正处于行业景气周期上升时期,那么我们可以认为是有投资价值的公司,反之则是风险高企的公司,除非进行重大资产重组或者其它政策扶持。

  二是交易只是为了利润,不犯处置效应错误。投资者买入股票,是为了卖出股票,股票是筹码而不是“人情”。由于人类情感的关系,买入的股票持有时间长后,投资者由于精神关注的关系,就会将感情投射到其持有的股票上面,就会注重相关公司的利好因素而忽略利空因素,特别是投资出现亏损时,往往继续持有而非卖出止损

  三是保持智能诚实,知错就改。具体公司股票的价值实现是众多投资者的意志、情感、力量的综合结果,不是一厢情愿的事情,投资者要以市场为师,以投资群体之心为心,如果发现自己的投资方向、投资标的出现失误,就不要寻找借口坚持错误,而是应勇敢地修正错误,及时改进自己的行为,再顺从市场的方向与趋势

  四是顺从、尊重规律运行。人性本来就有从众而减少风险的倾向,跟随策略因此成为散户与机构共同的行为。从众行为的后果是追高杀跌,即“损不足以奉有余”,将原来合理的估值拉升到远远偏离价值的景况;价值规律是“损有馀而补不足”,行情从何处来,将会回到何处去,即会向价值均衡方向发展。成功的投资者,尊重客观规律,顺应市场的规律,不与市场对着干。如果一个市场历史平均市盈率在20倍,理性的投资者一般不会去碰60倍以上的公司,即使暂时失去丰厚的利润也不后悔。理性投资者,宁愿抱着10倍市盈率的股票,即使1年不升也此生无悔,因为价值规律必然为这些公司的价值回归提供机会,即使市盈率只有15倍,也有50%的收益,但风险却很少,。

  更多找到值得长期投资的公司知识请关注股票

(股票知识网zhishi.southmoney.com)
    股票知识网声明:资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
商务进行时
股票知识学习
联盟广告

关于股票知识网 -版权声明 -诚聘英才 -广告服务 -网站地图 -
特此声明:广告商的言论与行为均与股票知识网无关
zhishi.southmoney.com
股票知识网 © 版权所有 闽ICP备09035581号