分析矩形形态运用技巧

分析矩形形态运用技巧

    一、注意此前方向及形态规模

　　由于它更倾向于持续运动而非反转，所以矩形形成前股价的运行方向至关重要，而影响其规模的因素，主要是震荡幅度、持续时间和成交量分布及与股价的关系。虽然形态成型便确定了获利水平，但早期运动一般不会提供任何有价值的信号，甚至会发出许多反向信号，如“金叉”成为卖出的理想时机，或“死叉”后是买入的良机，这种现象同样经常发生在其它整理形态中，因此仓位比例当控制在半仓以下。

　　二、充当反转形态的条件

　　正常情况下，该形态反转前主要表现为：股价已远超过了此前形态的量度幅度，高低点之间的差价较大，因短线交易增多导致横向波动时间延长，或量价背离较为严重等，而充当顶部反转时，震荡幅度往往会更大一些如15%以上，延伸时间则缩短许多。三、利用形态变化构筑的陷阱该形态既可作持续形态也可作反转形态，被人为利用的可能较大。例如，在“5.19”行情后，中纺投资宽幅震荡近5个月后于年底无量下破，但股价下探仅有形态高度的1/3左右或时间较为短暂（假突破的基本条件），从而达到了诱空的目的，之后随一路上扬，至今涨幅约2倍。

　　四、矩形的应对策略

　　以清华紫光为例。该股5月除权后横盘整理近三个月，8月一度上穿顶边线，未达到升幅便回落且出现下破，之后企稳回升至形态内，但今年初再度放量破位下行。从中可发现如下应对策略：1.利用较清晰的区间所提供的机会适量做差价，但绝不可太贪心；2.形态突破幅度不足（至少应超过3%）时，或成交量不支持突破时，应视短期趋势线得失采取行动，而一旦有效突破，应尽快了结；3.当股价重新回到原形态中但无力挑战上边线时，可考虑逐渐减磅，再度下破则果断离场，上升趋势中则反向操作。