长期均线和短期均线的关系

　　关于“移动平均线理论”的操作要点

　　在移动平均线参数的选取上，到底是选取较长时期的60天均线、比较短线的10天或者5天均线，还是统一按照比较适中的30天均线进行操作？这始终是困扰实战操作者的一个大问题。

　　在“杂讯”和“遗漏”间平衡

　　从稳妥的角度看，当然越长的均线越可靠，如120天平均移动线，一般每年只会形成1～2次拐点，趋势一旦形成就很难改变。例如，从2005年末持续到2007年年末的这轮大牛市行情，120天移动平均线没有出现过任何一次骗线信号，一直到今年1月份才形成死叉，接着就是腰斩行情，也几乎没有出现骗线。严格依照120天平均移动线操作的交易者，应该既尽享了5倍牛市的大饕餮，又安全规避了最大熊市的大风暴。长期均线不容易出现骗线，也不会经常出现拐点，这是由其定义所决定的，要不怎么能叫长期均线呢？

　　但是，长期均线也有其缺点，就是出现的交易信号很少，一年或者二年才出现一次交易信号，这在平均移动线理论中叫做“遗漏”。“遗漏”和“杂讯”往往是一对矛盾体，“杂讯”多，“遗漏”就少，而“杂讯”少的均线系统，如长期均线，“遗漏”就多。很多很好的操作机会，就容易白白浪费。所以，在这两者之间做出恰当的平衡，始终是让平均移动线操作者感到苦恼的事情。

　　在短期平均移动线中，如依据5天或者10天平均移动线，经常会出现很好的买入卖出信号。“遗漏”少了，但肯定其中的“杂讯”很多，所以大家现在一般使用30天均线作为操作的依据。

　　当然，有人喜欢用29天平均移动线，认为可以先于使用30天平均移动线的操作者，快速建立自己的仓位；也有人喜欢用31天平均移动线，希望等到趋势更加明确的时候，再动手不迟，这些都无可厚非。

　　实战中，30天平均移动线提供了一个比较合理的交易系统。在一般的年景，指数的30天均线大约可以提供大盘4～5次的操作机会，当然个股机会就更多了，而且30天均线一旦形成趋势，操作者还是有一定收获的。

　　事实上，如果今年严格按照30天平均移动线操作，1月18日就能很顺利地逃顶，空仓到印花税行情小赚一笔再空仓，一直到现在等待可能出现的后奥运行情，这样能使资金安全绝对有保证。

　　最近大盘在7月20日左右突破了30天平均移动线，5天、10天线在均线系统上和30天平均移动线形成了一个很经典的金叉。同时在国家政策维稳、国际油价大跌、美国股市反弹、奥运行情可期等利好预期因素作用下，感觉上是一轮行情应该呼之欲出，但最后30天平均移动线还是被轻易击穿，这表明市场极度虚弱。在这种情况下，如果迷信政策，寄希望于政府出手救市，在这次下跌中的损失应该是十分巨大的。一般来说，熊市后期，大家已经对于价格比较麻木，大盘跌50点或者100点，其杀伤力绝不逊色于大盘从高位下跌。

　　而利用移动平均线理论，就可以比较容易躲过这次下跌。也许最近的下跌是这轮熊市最后的一次下跌了，但是如果在这次下跌中投资者损失累累，可能就再也没有勇气抄底了。

　　用扇形理论揭开K线秘密

　　事实上，长期均线和短期均线是可以做一个转化的，我们姑且把这一原理定义为移动平均线的“扇形原理”。

　　我们知道，中国股市每一个交易日有4个小时，每小时等于12个5分钟，那么每天就有48个5分钟。也就是说，日K线实际上可以分拆为48个5分钟K线。

　　在日K线上，我们只能看到一个交易日最后的最高价、最低价、开盘价、收盘价，看不到在这一天中股价如何变化，但是5分钟K线就可以清晰地显示股价运作的细节。

　　我们把这种打开的过程看作是如同打开扇子的过程，当扇子合拢的时候，我们什么也看不到，一旦扇子徐徐打开，所有的K线秘密一览无余。

　　在平均移动线的运用中同样如此。如果我们看5天平均移动线，只能看到5个收盘价和1个平均价，但是，如果我们打开5天平均移动线，同样看5天的股价运行和移动平均线，这时我们看到的是240个价格和一条240个单位的平均移动线（每天有48个5分钟，5天有48×5=240个5分钟）。

　　尽管在日K线和5分钟K线图上，这两根线的线形基本一致，但是从观察者的角度看，5分钟的图形要比日K线的图形舒展得多，内涵丰富得多。

　　这样，我们就把短期移动平均线和长期平均移动线统一起来。如果不看时间单位，长期均线和短期均线可以进行任意切换，5天线就是240个单位的5分钟K线，30天线就是240个单位的半小时均线。

　　反之，许多投资者喜欢看月线，看年线。实际上，月线就是约22个交易日的K线组合，10个月的月平均移动线就是220天的日平均移动线。

　　有时候，在一天的交易中股价一直下跌，只是最后几分钟被急拉上去，虽然在日K线图上形成了一个漂亮的中阳线，但是事实上，如果打开5分钟K线图，股价运行的秘密一目了然。

　　所以在实战操作中，如果电脑容量允许，我们应该尽量保留长期的5分钟、30分钟K线，在观察的时候，尽量看5分钟、30分钟K线的长周期均线。依据长期均线不容易产生骗线的规律，赢取尽量大的利润。

　　在一般实战中，我们比较倾向于运用15分钟K线图进行操作。现在通用的乾隆、大智慧行情软件，在均线周期切换中都有切换热键。从日线图到15分钟图往往就是一键转换，这样，我们在日线图和K线图之间就可以很顺畅地进行切换

　　当然，在K线周期的转换中，5分钟、15分钟K线有时因为成交量太少，经常出现不连续的K线。实际上，这也是所有K线在运用中的一个重要规律，就是在成交量少的时候技术指标往往失效，这个原理我们将在今后的论述中展开