怎样利用组合进行波段操作

怎样利用组合进行波段操作

    对于中小投资者而言，一年进行二至三次的中短线波段操作，是比较稳健的盈利模式。那么，在实战中投资者应如何把握这种中短线波段呢？下面笔者从以下四个方面进行逐一阐述： １．波段操作的基本原则是大势好时全进、大势不好时全出，利用大盘进行波段套利。因为大盘中短期上升时，大部分的个股都会上涨；大盘中短期下跌时，大部分的个股都会下跌。所以在大盘中短期上升势确认时全进，而在大盘中短期头部确认时全出，就能真正做到“顺势而为，波段炒作”。

　　２．中短期波段炒作的是中短期上升势与中短期反弹势，其研判可利用均线系统（参数为７、１３）。通常而言，一波中短线上升，股价一般都在１３日均线之上运行，而在中短线下跌时，１３日均线是股价的压力线，当７日均线上穿１３日均线形成金叉向上时，中短期底部确立，此时可加重仓位；而当７日均线下穿１３日均线形成死叉向下时，中短期头部确立，此时应减磅或离场。

　　３．波段操作的组合策略。中短期炒作主要利用大盘的中短期波动来赚钱，它赚的是大盘上扬的平均利润，所以在个股上主要是通过组合来套利。根据笔者的经验，个股选择的数量上以三只个股为好，开三个仓位，每个仓位又分三次进出。在大盘中短期盘底过程中选三只个股逢低各买入１份，当大盘回抽蓄势时加仓１份，当大盘上攻再次确认时，把剩余的资金全部投到三只个股中表现最强的一只股票上。

　　在个股选择上，可遵循以下三个原则：①选择在大盘下跌过程中做强势整理的次新股；②选择中短期上升趋势完好，在大盘下跌过程中做震荡蓄势的强庄股；③选择中线上升趋势完好，在大盘下跌过程中做无量或缩量下跌、地量横盘的中线庄股。

　　４．波段操作的买卖策略。在被选中的三只个股间可有所侧重地进行轮炒，先重仓做最先表现强势的个股。当该股出现中短期头部时先获利了结，而此时若大盘仍处于上升势之中，则将获利了结资金中的一半用于加仓另一只未放量拉升的个股，直到大盘出现中短期调整信号。

　　今年股指曾出现过两次波段操作的机会：第一次波段底点在１月份的１３５０点区域，波段高点是３月份的１６５０点区域。在此波中短线上升行情中，超跌低价股是主流板块；第二次波段低点在６月份的１４８０点区域，波段高点在７月份的１７００点区域，深圳本地低价股及低价国企大盘股是本波中短期上涨的主流板块。而近期股指在１６５０点区域，７日均线与１３日均线再次形成金叉，那么这是否意味着第三次中短线波段底部的形成呢？其实，目前股指仍是处于第二次波段上涨后的高位区。从中线角度分析，股指自１３３９点以来的中级反弹，已运行了两波，若再运行第三波中短期上升行情，其力度可能会比较小。而且此次股指回升，量能严重不足，沪市的日成交量一直在１００亿以下，而要想走出一波上升行情，其成交量必须连续放大至１２０亿以上，对此投资者要有清醒的认识。