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KDJ—超买超卖指标之一

2013-11-18 13:57    股票知识   zhishi.southmoney.com
    

  KDJ指标是三条曲线,在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交*、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。  一、KDJ的取值

  1、取值范围

  KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0-100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。

  2、超买超卖信号

  根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区,宜观望。

  3、 多空力量对比

  一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。

  二、KDJ曲线的形态

  KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态(即M头、W底)及三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外,KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。

  1、当KDJ曲线在50上方的高位时,如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。

  2、当KDJ曲线在50下方的低位时,如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。

  3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。

  三、KDJ曲线的交*

  KDJ曲线的交*分为黄金交*和死亡交*两种形式

  一般而言,在一个股票的完整的升势和跌势过程中,KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交*”和“死亡交*”情况。

  1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情,并且K、D、J三线都处于50线以下时,一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交*”的一种形式。

  2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时,一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是KDJ指标“黄金交*”的另一种形式。

  3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位(80以上)几乎同时向下突破D线时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是KDJ指标的“死亡交*”的一种形式。

  4、当股价经过一段时间的下跌后,而股价向上反弹的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J线和K线再次向下突破D线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是KDJ指标“死亡交*”的另一种形式。

  四、KDJ曲线的背离

  KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。

  当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价在一直向上涨,而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价中短期内即将下跌,是卖出的信号。

  当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低,股价在向下跌,而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高,这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价中短期内即将上涨,是买入的信号。

  与其他技术指标的背离现象研判一样,KDJ的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,KDJ在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,KDJ也在低位(50以下)出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

  五、K、D、J曲线运行的状态

  1、当J曲线开始在底部(50以下)向上突破K曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。 2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动,同时曲线也向上突破D曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。

  3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。

  4、当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位(80以上)向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。

  5、当D曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。 6、当K曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。

  7、当K、D、J曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投资者应坚决持币观望。

  六、KDJ曲线与股价曲线的配合使用

  1、当KDJ曲线与股价曲线从低位(KDJ值均在50以下)同步上升,表明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势,投资者应继续持股或逢低买入。

  2、当KDJ曲线与股价曲线从高位(KDJ值均在50以上)同步下降,表明短期内股价将继续下跌趋势,投资者应继续持币观望或逢高卖出。

  3、当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高,而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高,表明股价的上涨动力依然较强,投资者可继续持股待涨。

  4、当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间盘整后再度向上,但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时,而股价曲线还在缓慢上升并创出新高,KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势,这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱,KDJ指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心,一旦股价从下,应果断及时地离场。

  5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中,经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低,而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低,表明股价的下跌动能依然较强,投资者可继续持币观望。

  6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落,但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时,而股价曲线还在缓慢下降并创出新低,KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势,这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱,KDJ指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向,一旦股价向上就可以短线买入,等待反弹的出现。

  KDJ曲线所处的位置和运行方向

  (一)持股待涨信号

  1、当KDJ曲线向上突破80以后,如果KDJ曲线一直运行在80以上区域,则意味股价处于强势上涨行情之中,这是KDJ指标发出的持股待涨信号,如果股价也同时依托中短期均线上行,这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

  2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。

  (二)持币观望信号

  1、当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者应坚决持币观望。

  2、当KDJ曲线在中高位(50以上)死*后,如果三条曲线同时向下发散,表示股价是处于弱势下跌行情之中,这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时,投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

  条件:当一支股票周KDJ技术指标形成金*,此时五周均量一定要小于十周均量,而后日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时,也形成金*,此时为有效金*。

  KDJ指标的实战心得经验应用

  在券商传统常用的钱龙软件中,技术指标就有几十中,让新股民投资者无所适从,随着电脑的普及,特别是股票专业软件的不断创新,一些股票软件带有自编指标函数,更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新,网上流行的指标更是成千上万,也让老股民目不暇接,其实万变不离其宗,无非价量均线不同组合表达方式的变异,真正有价值新创意的可谓凤毛麟角,反不如传统常用的几个经典指标实用,当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下,*的不是枪本身,而是那杆枪的使用者!

  任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性,比如MACD对震荡走势的盲区,KDJ对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足,比如用KDJ,CDP来弥补辅助MACD系统;CCIDMI来弥补KDJ系统;KDJ,RSI来弥补均线系统;KDJ,RSI背离来弥补宝塔线系统;股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,需要辨正地看待这个问题。

  应用:1) K线是快速确认线--数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;

  D线是慢速主干线--数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;

  J线为方向敏感线,当J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。

  2) 当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,显示目前趋势是向上的,所以在图形上K线向上突破D线时,即为买进的讯号。

  实战时当K,D线在20以下交*向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

  3) 当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的讯号。

  实战时当K,D线在80以上交*向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

  4) 通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:

  A) 股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;

  B) 股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;

  C) 股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;

  D) 股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;

  需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时KD值相比,不能跳过去相比较。

  KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金*和无效金*。无效金*是指依据KDJ金*买入股票后股价却不上涨,反而下跌。对KDJ金*的有效性,我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。

  综合运用KDJ与MACD

  目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标,运用上多以短线操作为主;而MACD又叫平滑异同移动平均线,是市场平均成本的离差值,一般反映中线的整体趋势。理论上分析,KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上,在80附近属于强势超买区,股价有一定风险;50为徘徊区;20附近则较为安全区域,属于炒卖区,可以建仓,但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多;MACD指标则因为基本与市场价格同步移动,使发出信号的要求和限制增加,从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是:可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势,利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西金叶(000812)可以看到,去年的12月20日KDJ就已触及低位,而MACD则随股价在1月22日才见底。当1月23日KDJ与MACD同步向上发散时,这时的买入信号是十分容易把握的。在2月4日KDJ开始高位钝化时,MACD仍然在向上移动,表明上扬的动能依然存在,只是短线上将有一定的调整

  解决KDJ指标的钝化和*线问题

  1、放大法。因为KDJ指标非常敏感,因此经常给出一些杂信,这些信号容易误导投资者,认为产生进货信号或出货信号,因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可*性,将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交*,我们可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交*,我们将认为这个信号可*性强,可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交*可*性不强,有可能是庄家的*线手法,这时候我们可以采用观望的方法。

  2、形态法。由于KDJ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底,三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时,出货的信号可*性将加强。

  3、数浪法。KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在K线图上,我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪,三浪,五浪。在K线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪时,KDJ指标即发出死亡交*的出货信号,这时候,我们可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个*线信号。当股指运行到第三子浪时,我们将加大对卖出信号的重视程度,当股指运动到明显的第五子浪时,这时如KDJ指标给出卖出信号,我们将坚决出货。这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号,当股指刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子浪,少考虑KDJ指标的买进信号,当股指下跌了第三子浪或第五子浪时,才考虑KDJ指标的买入信号,尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。

  4、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场,股指会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中,KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化,投资者按买入信号操作了,将被过早套牢,有的在极低的价位进货的,结果股价继续下跌,低了还可以低。如果要有效解决这个问题,可以在K线图上加一条下降趋势线,在股指和股价没有打破下跌趋势线前,KDJ发出的任何一次买入信号,都将不考虑,只有当股指和股价打破下降趋势线后,再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中,市场走势极强,股指会经常再高位发出卖出信号,按此信号操作者将丢失一大段行情,我们也可以在日K线上加一条上升趋势线,在股价或股指未打破上升趋势线前,不考虑KDJ指标给出的卖出信号,当股指和股价一旦打破上升趋势线,KDJ给出的卖出信号,将坚决执行,不打折扣。

  周线KDJ的中期运用

  股谚云:“底部买入,不动如山”,以正确的方法,在市场低位承接恐慌盘,是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线KDJ抄大底,在可*的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于9周KDJ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化,其买卖信号的中线参考价值较高。

  但对于运用9周KDJ抄底的个股需要具备以下几个条件:①个股股性活跃,震荡幅度大。

  ②近期顶部无明显逃庄行为。

  ③盘子适中,流通盘小于9000万股(最好小于6500万股)。

  ④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。

  符合上述条件的个股用9周KDJ抄底准确性极高,具体信号特征如下:1.9周KDJ在20以下出现黄金交*,往往是最佳的切入时间(如图中B1点)。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。

  2.KDJ在20左右(可略高于20)或在50左右发生金*时,往往是中短期底部。只有当KDJ有较明显底背离(股价创新低,KD指标拒绝创新低)信号时,以及低位双交*或多次交*时,才可认为是中期底部(或次中级底部)来临(如图中B2点)。

  3.J线指标为负,出现2周以上(往往3-5周)。底部钝化,时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部,但暂以快进快出、获利就跑的态度参与(如图中B3点)。除非出现9周RSI,14周RSI低于20,或KDJ低位(20左右)底背离及KDJ两次以上交*等更为可*的中长线信号时,才能转为抄底后中线持有。

  我们可以从聚友网络(000693)周K线的经典实例中看到9周KDJ抄底买入信号的实战价值:①D值小于20的B1为中长线买点。1997年7月25日的周收盘价6.15元,1999年3月5日的14.1元,1999年12月10日的18.6元,均可作为中长线买点。最高分别涨至21.28元、31元和30.79元,涨幅分别高达240%、100%和60%-70%,并且在买入后均快速进入盈利状态。

  ②2000年11月初,该股在21元附近底背离,买入信号出现,中线最高上试24.94元,也有15-25%的中线利润。

  ③以聚友网络最近一次底部信号来看,2001年2月23日收盘价19.2元、3月2日为20.2元,J值均小于零,连续2周指标钝化并呈现出中短线买点。3月29日收盘价为20.68元(D值28.72元),双重底背离进一步确认了中线升势,而后上试4月中旬26.95元的中期峰值,中线最高可获30%-37%的收益。

  ④2001年10月26日的周线KDJ再次于20以下发出金*,自最低15元上升至20.3元,亦有20%-30%的不菲收益。

  通过以上分析,我们对于基本面有潜质,资金面有庄的个股,通过9周KDJ捕捉可*的中线底、长线底是完全有可能的。只不过投资者要具有极大的耐心,并以中线投资的坚定信念,在K线图最难看的时刻介入抄底,只有这样才能达到较高的成功率,并赢得不菲的中线收益。

  KDJ指标的特殊分析

  一、KDJ的分析周期

  日、周、月、分钟(主要是60分钟)

  10日以下为分析参数的KDJ的研判适用周期为3天左右(从金*到死*为3天时间)

  50日以下为分析参数的KDJ的研判使用周期为10天左右

  50日以上为分析参数的KDJ的研判适用周期为20天左右

  二、 均线先行原则

  股价一旦被长期均线压制,KDJ再怎么样金*一般也只能做短线操作,切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下,且远离均线,KDJ金*时,股价有超跌反弹的可能可做短线操作

  三、 涨势的大体周期

  日KDJ是短中期 最多维持15天--1个月

  周KDJ是中期,维持时间为1个月--3个月(一旦金*,一个月内基本会涨,但涨幅不能确定)

  月KDJ是长期,维持时间一般为3个月--5个月

  四、除权后,KDJ指标没有研判意义,起码要三个月以后才能重新研判

  五、KDJ的参数的修改

  随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通则:

  第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股, 时间周期对其运行都

  会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱

  指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量, 通常可由两个重要低点的时间跨度

  来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化

  且自己熟知的参数,而5(日)或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选

  择。

  第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里, 特

  别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,

  这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需

  要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。

  第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系, 适

  合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的

  差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强

  或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。

  第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同, 平

  衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场, 一旦发现原参数不太适合当时

  的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作, 中短

  期参数更是如此。喊单体验群:5015185 验证码:150

  六、不同周期参数的KDJ指标的研判

  (一)34日KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)的使用方法

  对于大部分股市分析软件,投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标,从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34,下面在这里简单介绍34日KDJ使用方法。

  1、首先,把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区,20--50之间为弱势区,50--80之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。

  34日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。

  34日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。

  2、KDJ三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望为主,特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后,如果有反转意义的低位放量大阳线出现,或有反转意义K线组合形态明确告诉投资者进场。

  3、KDJ三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。

  4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金*信号越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金*,K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金*的意义,这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。

  5、KDJ在80以上极强势区运行的时间越长,在极强势区内发出的死*信号越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死*,K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死*的意义,这很有可能是顶部形成的第一个信号。

  6、KDJ在20以上(弱势区)和50以上(强势区)的每次KDJ金*都是介入机会,金*的位置越高市场意义越大,同时还必须关注KDJ金*角度大小,角度越大越好。另外,还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金*(80线以上)介入之后不久却又看见KDJ死*,投资者要立即止损离场,防止扩大损失。但20以下的金*如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转,无多大市场意义。

  7、KDJ在80以下(强势区)和50以下(弱势区)的每次KDJ死*都是必须离场的信号,死*的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ在20以下的极弱势区内的死*,如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。

  8、股价短期,会引起KDJ滞后的连续上升,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ的走势相反,耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会,

  同样股价的短期暴跌,也会引起KDJ的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。

  9、在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ金*位置也会越来越低,从而引起KDJ的死*位置也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ死*位置越来越高,从而引起KDJ的金*位置也会越来越高。

  10、KDJ在冲出极弱势区20以后,KDJ会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金*,因为第二次金*的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。

  11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,投资者应参考股价的K线组合,量价关系,趋势形态与KDJ指标一起研判,当它们发出的买卖信号趋于一致之时,这样的买卖信号比较可*。

  (二)89日KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)参数的使用方法

  如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际研判意义的KDJ短线指标,那么89日KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线研判指标,它和34日KDJ指标在研判上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体研判如下:

  1、和34日KDJ指标的研判相同的是,89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区,20--50之间为弱势区,50--80之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。

  89日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。

  89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。

  2、要关注0-20区间的KDJ,越*近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金义越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金*,K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金*的意义,这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。

  3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间,就可以一路持股,直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。

  4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长,那么它们在极强势区内发出的死*越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死*,K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死*的意义,这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。

  5、当89日KDJ指标在80以上的高位死*、并开始朝下发散时,应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票(死*向下发散应观望)

  6、一旦89日KDJ指标在20以下金*并开始向上发散,不要轻易卖出股票,直到确定它高位死*

  (三)55周KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)使用方法

  相比较34日和89日KDJ指标,55周KDJ指标就是KDJ指标研判中的一种长期指标,它对于研判一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。

  1、周K线(55周)KDJ的使用方法与日K线(34天)KDJ的使用方法大同小异。

  首先,和日KDJ指标研判一样,把周KDJ运行的区间分为20以下极弱势区,20--50之间的为弱势区,50--80之间的为强势区和80以上极强势区,50线是强弱的分界线。

  周KDJ指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50数值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,很多股票的反弹都在此点位就结束。

  周KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,是一个较强的支撑位。如果周KDJ指标在50线附近获得支撑,股价的中长线还是看好,而一旦KDJ曲线再次跌破50线,则表明股价的中长线依然看坏。

  2、周(55周)KDJ在80以下任何区域的金*和在K线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。

  金*的数值越低市场意义越大,同时还必须关注KDJ金*角度大小,角度越大越好,另外还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ金*介入之后KDJ又出现死*的,要立即止损离场。

  3、周K线(55周)KDJ在50以上区域的死*和在K线形态破位时的J值强力拐头都是离场止损信号。死*的位值越高下跌的风险也越大。

  4、周K线(55周)KDJ三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线(一阳指)出现,或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。

  5、周K线(55周)KDJ三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K线组合形态明确告诉我们退场。

  6、股价短期,会引起KDJ滞后的连续上升,这一点比日(34)KDJ更明显,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ的走势相反,耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会,

  同样股价的短期暴跌,也会引起KDJ的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。

  7、KDJ死*的位值越高,对股价的风险就越大,同样KDJ金*的位值越低,对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ金*位值也会越来越低,从而引起KDJ的死*位值也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ死*位值越来越高,从而引起KDJ的金*位值也会越来越高。

  8、KDJ在冲出极弱势区20以后,KDJ会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金*,因为第二次金*的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。

  9、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,特别对于周K线KDJ来说,滞后效应更明显,决不能盲目根据周K线KDJ来选择进出点,但周K线KDJ也有它的优点,那就是它的稳定性,中长期趋势的指向性比较明确。

  CCI—超买超卖指标之二

  CCI(Commodity Channel Index)—顺势指标,专门测量股价是否已超出常态分布范围。

  剑法

  1.CCI从+100? -100的常态区,由下往上突破+100天线时,为抢进时机。

  2.CCI从+100天线之上,由上往下跌破天线时,为加速逃逸时机。

  3.CCI从+100?-100的常态区,由上往下跌破-100地线时,为放空卖出时机。

  4.CCI从-100下方,由下往上突破-100地线时,为回补买进时机。

  5.当CCI仍波动在常态范围时,参考其它指标讯号而买进股票。

  注意:该指标适宜于习惯冒险者使用。

  ROC—超买超卖指标之三

  ROC(Rate Of Change)—变动率指标,可以同时监视常态性和极端性两种行情,等于综合了RSI、W%R、KDJ、CCI四种指标的特性。

  剑法

  1.ROC波动于“常态范围”内,而上升至第一条超买线时,卖出。

  2.ROC波动于“常态范围”内,而下降至第一条超卖线时,买进。

  3.ROC向上突破第一条超买线后,指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大(中期多头市场),指标碰触第二条超买线时,涨势多半会结束。

  4.ROC向下跌破第一条超卖线后,指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大(中期空头市场),指标碰触第二条超卖线时,跌势多半会结束。

  5.ROC向上穿越第三条超买线时,属于疯狂性多头行情,回档之后还要涨,应尽量不轻易卖出股票。

  6.ROC向下穿越第三条超卖线时,属于崩溃性空头行情,反弹之后还要跌,应克制不轻易买进股票。

  破绽

  1.每一只股票的超买超卖线都不一样,不知该如何设定。

  2.不知如何判断股价是否在“常态范围”。

  3.如何才算穿越。

  4.指标穿越第三条超买超卖线时,接下来该怎么办。

  破解

  1.观察至少一年的ROC走势,确定第一条超买超卖线,等距离向上和向下画第二条、第三条超买超卖线。

  2.参考BR、CR、VR等指标,如果没有异常上扬,大致都属于“常态行情”。

  3.靠个人的判断力,参考布林线,提高过滤误差的能力。

  4.当ROC指标穿越第三条超买超卖线时,将股票交给SAR管理。

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